Давным-давно Снежная королева и Дед Мороз были близкими друзьями, вместе изучавшими магию льда и холода. Однако их дружба разрушилась, когда королева, охваченная завистью к силе товарища, похитила волшебный артефакт, служивший источником могущества Мороза. Волшебнику удалось одолеть колдунью и заключить ее в ледяную темницу, где она провела тысячелетия.
В наши дни школьник Юра случайно находит ледяной посох королевы на новогодней ярмарке и освобождает ее. Вернувшись, она замышляет жестокую месть — в канун Нового года намерена навечно сковать мир льдом. Похитив мальчика и увезя его в ледяное царство, королева приводит в действие свой план. Чтобы спасти Юру и предотвратить катастрофу, Деду Морозу придется объединиться с Бабой Ягой, Иваном Царевичем, Марьей-искусницей и другими волшебными существами.
